Моделирование котировок торговых активов
Ключевые слова:
котировки активов, моделирование, нестационарный процесс, хаотический процессАннотация
Рассмотрена задача моделирования изменения цен торговых активов, коти-руемых на cрочных рынках (валютном, фондовом и т.п.). Приведен исторический обзор эволюции моделей процесса котировок и осуществлен критический анализ основных подходов к решению данной задачи. Представлены материалы численных исследований, уточняющих структуру процесса ценообразования.Литература
Айвазян С. А., Мхитарян В. С Прикладная статистика и основы эконометрии: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 1998. 1022 с
Бокс Дж., Дженкинс Г Анализ временных рядов. Прогноз и управление / Пер. с англ. под ред. В.Ф. Писаренко. М.: Мир, 1994. 407 с
Ильинский А Случайное блуждание и ценообразование на биржевых рынках [электронный ресурс http://www.spekulant.ru/archive/Sluchajnoebluzhdanie_i_cenoobrazova nie_na_birzhevyh_rynkah.html]
Калман Р., Фалб П., Арбиб М Очерки по математической теории систем / Пер. с англ. под ред. Я.З. Цыпкина. М.: Мир, 1971. 400 с
Канторович Г.Г Анализ временных рядов // Экономический журнал ВШЭ. 2002. №2. С. 251–273
Кляшторная О.В Модели активов. Лекция по курсу «Рынок ценных бумаг». М: МИЭМ, 2007. [электронный ресурс http://www. fem.miem.edu.ru /u4ebmateriali/ klashtornaa /modeli_aktivov.doc]
Льюнг Л Идентификация систем. Теория для пользователя. / Пер. с англ. под ред. Я.З. Цыпкина. М.: Наука, 1991. 432с
Мусаев А.А Quod est veritas. Трансформация взглядов на системную составляю-щую наблюдаемого процесса // Труды СПИИРАН. 2010. Вып. 15. С. 53–74
Мусаев A.A Методы построения робастифицированных систем анализа торговых ситуаций // Труды СПИИРАН. 2010. Вып. 14. С. 187–215
Остапенко Е.С., Дунаева Т.А Прогнозирование временных рядов с долговремен-ной памятью с помощью моделей ARFIMA // Еконiмичний вiсник НТТУ КПI. 2010. C. 270–273
Перцовский О.Е Моделирование валютных рынков на основе процессов с длинной памятью: Препринт WP2/2004/03. М.: ГУ ВШЭ, 2003. 52 с
Петерс Э Хаос и порядок на рынках капитала. / Пер. с англ. под ред. А. Н. Рома-нова. М.: Мир, 2000. 336 с
Прохоров Ю.В., Розанов Ю.А Теория вероятностей. Основные понятия. Предель-ные теоремы. Случайные процессы. М.: Наука, 1967. 496 с
Сейдж Э.П., Уайт Ч.С Оптимальное управление системами / Пер. с англ. под ред. Б.Р. Левина. М.: Радио и связь, 1982. 392 с
Хеннан Э Многомерные временные ряды / Пер. с англ. М.: Мир, 1974. 576 с
Чеботарев Ю Торговые роботы на российском фондовом рынке. М.: Омега-Л, 2006. 144 с
Яковлев А., Франгуриди Г Стохастический подход к решению задач алгоритмиче-ской торговли // Журнал D` . 2010. №16. С. 46–49
Autoregressive-moving average model [электронный ресурс http://en.wikipedia.org/ wiki/Autoregressive_moving_average_model]
Autoregressive fractionally integrated moving average [электронный ресурс http:// en.wikipedia.org/wiki/Autoregressive_fractionally_integrated_moving_average]
Autoregressive conditional heteroskedasticity [электронный ресурс http://en. wikipe-dia.org/wiki/Autoregressive_conditional_heteroskedasticity]
Bachelier L Theorie de la speculation // Annales scientifiques de l’E.N.S. 1900. Ser. 3. Tome 17. P. 21–86
Brock W.A., Scheinkman J.A., Dechert W.D., LeBaron B. A Test for Independence based on the Correlation Dimension // Econometric Reviews. 1996. V.15. P. 197–235
Cox D. R Some statistical methods connected with series of events // J. R. Statist. Soc. Ser. B. 1955. V.17. P.129–164
Doubly stochastic model [электронный ресурс http://en.wikipedia.org/wiki/Doubly_ stochastic_model#cite_note-0#cite_note-0]
Engle R.F., Ng. V.K Measuring and testing the impact of news on volatility // Journal of Finance. 1982. v.48 (5). P. 1749–1778
Granger C. W. J., Joyeux R An introduction to long-memory time series and fractional differencing // Journal of Time Series Analysis, 1980. V.1. P. 15–29
Hosking J. R. M Fractional differencing. // Biometrika. 1981. V. 68(1). P. 165–176
Ito K Essentials of stochastic processess. Providence: AMS, 2006. 170 p
Nelles O Nonlinear System Identification: From Classical Approaches to Neural Net-works and Fuzzy Models Book Description / Berlin: Springer Berlin, 2000. 785 p
Samuelson P Foundations of Economic Analysis / Cambridge, MA: Harvard University Press, 1947. 850 p
Time series. [электронный ресурс http://en.wikipedia.org/wiki/ Time _series]
Time Series With Long Memory. Advanced Texts in Econometrics // Ed. by P. M. Rob-inson. Oxford: Oxford University Press, 2003. 392 p
Бокс Дж., Дженкинс Г Анализ временных рядов. Прогноз и управление / Пер. с англ. под ред. В.Ф. Писаренко. М.: Мир, 1994. 407 с
Ильинский А Случайное блуждание и ценообразование на биржевых рынках [электронный ресурс http://www.spekulant.ru/archive/Sluchajnoebluzhdanie_i_cenoobrazova nie_na_birzhevyh_rynkah.html]
Калман Р., Фалб П., Арбиб М Очерки по математической теории систем / Пер. с англ. под ред. Я.З. Цыпкина. М.: Мир, 1971. 400 с
Канторович Г.Г Анализ временных рядов // Экономический журнал ВШЭ. 2002. №2. С. 251–273
Кляшторная О.В Модели активов. Лекция по курсу «Рынок ценных бумаг». М: МИЭМ, 2007. [электронный ресурс http://www. fem.miem.edu.ru /u4ebmateriali/ klashtornaa /modeli_aktivov.doc]
Льюнг Л Идентификация систем. Теория для пользователя. / Пер. с англ. под ред. Я.З. Цыпкина. М.: Наука, 1991. 432с
Мусаев А.А Quod est veritas. Трансформация взглядов на системную составляю-щую наблюдаемого процесса // Труды СПИИРАН. 2010. Вып. 15. С. 53–74
Мусаев A.A Методы построения робастифицированных систем анализа торговых ситуаций // Труды СПИИРАН. 2010. Вып. 14. С. 187–215
Остапенко Е.С., Дунаева Т.А Прогнозирование временных рядов с долговремен-ной памятью с помощью моделей ARFIMA // Еконiмичний вiсник НТТУ КПI. 2010. C. 270–273
Перцовский О.Е Моделирование валютных рынков на основе процессов с длинной памятью: Препринт WP2/2004/03. М.: ГУ ВШЭ, 2003. 52 с
Петерс Э Хаос и порядок на рынках капитала. / Пер. с англ. под ред. А. Н. Рома-нова. М.: Мир, 2000. 336 с
Прохоров Ю.В., Розанов Ю.А Теория вероятностей. Основные понятия. Предель-ные теоремы. Случайные процессы. М.: Наука, 1967. 496 с
Сейдж Э.П., Уайт Ч.С Оптимальное управление системами / Пер. с англ. под ред. Б.Р. Левина. М.: Радио и связь, 1982. 392 с
Хеннан Э Многомерные временные ряды / Пер. с англ. М.: Мир, 1974. 576 с
Чеботарев Ю Торговые роботы на российском фондовом рынке. М.: Омега-Л, 2006. 144 с
Яковлев А., Франгуриди Г Стохастический подход к решению задач алгоритмиче-ской торговли // Журнал D` . 2010. №16. С. 46–49
Autoregressive-moving average model [электронный ресурс http://en.wikipedia.org/ wiki/Autoregressive_moving_average_model]
Autoregressive fractionally integrated moving average [электронный ресурс http:// en.wikipedia.org/wiki/Autoregressive_fractionally_integrated_moving_average]
Autoregressive conditional heteroskedasticity [электронный ресурс http://en. wikipe-dia.org/wiki/Autoregressive_conditional_heteroskedasticity]
Bachelier L Theorie de la speculation // Annales scientifiques de l’E.N.S. 1900. Ser. 3. Tome 17. P. 21–86
Brock W.A., Scheinkman J.A., Dechert W.D., LeBaron B. A Test for Independence based on the Correlation Dimension // Econometric Reviews. 1996. V.15. P. 197–235
Cox D. R Some statistical methods connected with series of events // J. R. Statist. Soc. Ser. B. 1955. V.17. P.129–164
Doubly stochastic model [электронный ресурс http://en.wikipedia.org/wiki/Doubly_ stochastic_model#cite_note-0#cite_note-0]
Engle R.F., Ng. V.K Measuring and testing the impact of news on volatility // Journal of Finance. 1982. v.48 (5). P. 1749–1778
Granger C. W. J., Joyeux R An introduction to long-memory time series and fractional differencing // Journal of Time Series Analysis, 1980. V.1. P. 15–29
Hosking J. R. M Fractional differencing. // Biometrika. 1981. V. 68(1). P. 165–176
Ito K Essentials of stochastic processess. Providence: AMS, 2006. 170 p
Nelles O Nonlinear System Identification: From Classical Approaches to Neural Net-works and Fuzzy Models Book Description / Berlin: Springer Berlin, 2000. 785 p
Samuelson P Foundations of Economic Analysis / Cambridge, MA: Harvard University Press, 1947. 850 p
Time series. [электронный ресурс http://en.wikipedia.org/wiki/ Time _series]
Time Series With Long Memory. Advanced Texts in Econometrics // Ed. by P. M. Rob-inson. Oxford: Oxford University Press, 2003. 392 p
Modeling of trading assets quotations
Abstract
The problem of the modeling of trading assets quoted at the currency markets, shares etc. is considered. The historical review of quotations’ process models evolution is presented. Critical analysis of the basic approaches in the decision of the given problem is carried out. Numerical researches specifying structure of price formation process are presented.Опубликован
2011-06-01
Как цитировать
Мусаев, А. А. (2011). Моделирование котировок торговых активов. Труды СПИИРАН, 2(17), 5-32. https://doi.org/10.15622/sp.17.1
Раздел
Статьи
Авторы, которые публикуются в данном журнале, соглашаются со следующими условиями:
Авторы сохраняют за собой авторские права на работу и передают журналу право первой публикации вместе с работой, одновременно лицензируя ее на условиях Creative Commons Attribution License, которая позволяет другим распространять данную работу с обязательным указанием авторства данной работы и ссылкой на оригинальную публикацию в этом журнале.
Авторы сохраняют право заключать отдельные, дополнительные контрактные соглашения на неэксклюзивное распространение версии работы, опубликованной этим журналом (например, разместить ее в университетском хранилище или опубликовать ее в книге), со ссылкой на оригинальную публикацию в этом журнале.
Авторам разрешается размещать их работу в сети Интернет (например, в университетском хранилище или на их персональном веб-сайте) до и во время процесса рассмотрения ее данным журналом, так как это может привести к продуктивному обсуждению, а также к большему количеству ссылок на данную опубликованную работу (Смотри The Effect of Open Access).
